Put option

Opção de venda BREAKING DOWN Opção de venda Uma opção de venda torna-se mais valiosa à medida que o preço do estoque subjacente se deprecia em relação ao preço de exercício. Por outro lado, uma opção de venda perde seu valor à medida que o estoque subjacente aumenta e o tempo de vencimento se aproxima. Time Decay O valor de uma opção de venda diminui devido à queda do tempo, porque a probabilidade de que o estoque cai abaixo do preço de exercício especificado diminua. Quando uma opção perde seu valor de tempo, o valor intrínseco é sobrado, o que equivale à diferença entre o preço de exercício menos o preço das ações. As opções de compra fora do dinheiro e no dinheiro têm um valor intrínseco de zero porque não haveria nenhum benefício de exercer a opção. Os investidores poderiam vender o estoque curto no preço de mercado atual, em vez de exercer uma opção de venda fora do dinheiro a um preço de exercício indesejável, o que produziria perdas. Exemplo de opção de compra longa Por exemplo, suponha que um investidor possua uma opção de venda em ações hipotecárias TAZR com um preço de exercício de 25 que expiram em um mês. Portanto, o investidor tem o direito de vender 100 ações da TAZR a um preço de 25 até a data de vencimento no próximo mês, que geralmente é a terceira sexta-feira do mês. Se as ações da TAZR caírem para 15 e o investidor exerce a opção, o investidor poderia comprar 100 ações da TAZR por 15 no mercado e vender as ações para o escritor de opções por 25 cada. Conseqüentemente, o investidor faria 1,000 (100 x (25-15)) na opção de venda. Observe que o valor máximo de lucro potencial neste exemplo ignora o prémio pago para obter a opção de venda. Exemplo de opção de compra curta Contrariamente a uma opção de venda longa, uma opção de venda curta obriga um investidor a receber ou comprar ações do estoque subjacente. Assuma que um investidor é otimista em ações hipotéticas FAB, que atualmente está negociando às 42.50, e não acredita que cairá abaixo de 35 nas próximas duas semanas. O investidor poderia coletar um prêmio ao escrever uma opção de venda na FAB com um preço de exercício de 35 por 1,50. Portanto, o investidor arrecadaria um total de 150, ou 1,50 100. Se a FAB fechar acima de 35, o investidor manteria o prêmio cobrado uma vez que as opções expiram do dinheiro e não valem nada. Por outro lado, se a FAB fechar abaixo de 35, o investidor deve comprar 100 ações da FAB em 35, devido à obrigação contratual. Opções de Opções Explicadas É estranho, mas é verdade: muitos investidores que são opções de compra comercial perfeitamente confortáveis ​​ficam um pouco difíceis em relação às opções de venda. Colocar certamente não tem nada a temer. Quando usados ​​corretamente, eles podem adicionar uma nova dimensão para sua negociação. O que é colocar, exatamente as opções de colocação são basicamente o inverso das chamadas: uma chamada dá ao proprietário o direito de comprar ações a um determinado preço (a greve) por um certo período de tempo. A colocação, por outro lado, dá ao proprietário o direito de vender ações no preço de exercício por um período limitado. Vamos discutir a posse de colocar primeiro, seguido de uma posição de colocação curta. Se você possui uma venda em estoque XYZ, você tem o direito de vender XYZ no preço de exercício até a opção de venda expirar. Seu lucro máximo possível é obtido se o estoque declinar até zero. A matemática para determinar o lucro é igual ao preço de exercício menos o prémio pago pela colocação. (Não se esqueça de gerar comissões e impostos lá também). Por outro lado, o risco potencial máximo é perder todo o prêmio pago para comprar a opção. Isso acontece se o estoque estiver em ou acima do preço de exercício no vencimento. Se você abre uma ação no XYZ, significa que você deve ser obrigado a comprar XYZ do titular da posição a esse preço de exercício se o titular exercer antes do vencimento. Em troca, você ganhou um prêmio em troca de assumir essa obrigação potencial, e o prêmio recebido seria o lucro máximo potencial para este comércio. Isso ocorreria se o estoque estiver no preço de exercício ou superior. No entanto, você atingiria o risco potencial máximo se o estoque caiu para zero. A perda incorrida seria igual ao preço de exercício (no qual você seria obrigado a comprar a garantia) menos o prêmio que recebeu. Mais uma vez, esses cálculos não fazem parte de comissões ou impostos, mas em trocas do mundo real você precisa considerar ambos. Puts pode ser usado para ajudar a proteger lucros em uma posição existente, eles podem oferecer uma alternativa menos complicada para venda a descoberto ou você pode usá-los como um veículo para gerar renda. Os próximos artigos explicam os três desses usos, com ênfase na primeira, estratégia de proteção. Então leia, e comece a envolver sua mente em torno de colocar. Isso valerá a pena. Estrategias relacionadas com o email Combinação longa Esta estratégia é muitas vezes referida como stockdiscos altos ldquynsimáticos porque o perfil de recompensa de risco é quase idêntico ao estoque longo. Além disso, se você permanecer. Comprar fundos mútuos de índice Um fundo mútuo de índice geralmente é composto pela maioria ou por todos os estoques que compõem um índice específico. O motivo para possuir um fundo de investimento indexado é aproveitar. ETF Leveraged Leverage O preço de um ETF alavancado é projetado para se mover em múltiplos de duas, três ou mais vezes o movimento do preço do índice alvo. O índice alvo pode ser amplo, como. Contrato de opção de opção All-Star Analysis em 05162017, uma opção de troca listada é um contrato com termos de contrato padronizados que dá aos seus proprietários certos direitos e transmite ao escritor. Call Market Market - Todas as terças-feiras às 12 horas do dia ET em 03272017 Obtenha sólidas análises de mercado e potenciais ideias comerciais. Leve 10 minutos de seu almoço com o colunista da Barrons e Chartered Market. FX Currency Trading Strategies on 07142017 Saiba como elaborar uma estratégia de opções com base em sua perspectiva do mercado de moeda estrangeira. Junte-se a Steve Meizinger para uma discussão aprofundada. Vídeos On-Demand Sente-se com Nicole Wachs enquanto ela dispensa explicações de senso comum dos gregos durante a terceira reunião dela. Saiba como elaborar uma estratégia de opções com base em sua perspectiva do mercado de moeda estrangeira. Junte-se a Steve Meizinger para. Se você quisesse saber mais sobre a análise do padrão de gráfico, mas não sabia por onde começar, este webinars para você. As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, por favor, reveja a brochura Características e Riscos das Opções Padrão disponíveis no DOD antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. O comércio on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que variam devido às condições do mercado, ao desempenho do sistema e a outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. 4.95 para negociação de ações e opções on-line, adicione 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra uma taxa adicional de 0,35 por contrato em certos produtos indexados, onde as taxas de taxas de câmbio. Veja nossas perguntas frequentes para obter detalhes. O TradeKing adiciona 0,01 por ação na ordem completa para ações com preço inferior a 2,00. Consulte nossa página de Comissões e taxas para comissões sobre negócios com corretores, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. As cotações são atrasadas pelo menos 15 minutos, exceto quando indicado de outra forma. Dados de mercado alimentados e implementados pela SunGard. Dados fundamentais da empresa fornecidos pela Factset. Estimativas de ganhos fornecidas pela Zacks. Dados de fundo mútuo e ETF fornecidos pela Lipper e pela Dow Jones Company. A compra gratuita para compra da Comissão não se aplica a transações de várias pernas. As estratégias de opções de várias percursos envolvem riscos adicionais e múltiplas comissões. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte o seu consultor fiscal. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. Os investidores devem considerar cuidadosamente os objetivos de investimento, riscos, encargos e despesas de fundos de investimento ou fundos negociados em bolsa (ETFs) antes de investir. O prospecto de um fundo mútuo ou ETF contém esta e outra informação, e pode ser obtido por meio de envio por correio eletrônico de serviços. Os retornos de investimento flutuam e estão sujeitos à volatilidade do mercado, de modo que as ações dos investidores, quando resgatados ou vendidos, podem valer mais do que o custo original. Os ETFs estão sujeitos a riscos similares aos dos estoques. Alguns fundos especializados negociados em bolsa podem estar sujeitos a riscos de mercado adicionais. A plataforma TradeKings Fixed Income é fornecida por Knight BondPoint, Inc. Todas as ofertas (ofertas) enviadas na plataforma Knight BondPoint são ordens de limite e, se executadas, só serão executadas contra ofertas (lances) na plataforma Knight BondPoint. Knight BondPoint não roteia ordens para nenhum outro local com a finalidade de manipulação e execução de pedidos. A informação é obtida de fontes consideradas confiáveis ​​no entanto, sua precisão ou integridade não é garantida. As informações e os produtos são fornecidos apenas com base em uma agência de melhores esforços. Leia os Termos e Condições Completos de Renda Fixa. Os investimentos de renda fixa estão sujeitos a diversos riscos, incluindo mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, avaliações de mercado, liquidez, pré-pagamento, resgate antecipado, eventos corporativos, ramificações de impostos e outros fatores. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. Qualquer conteúdo de terceiros, incluindo blogs, notas de comércio, postagens do fórum e comentários não reflete os pontos de vista do TradeKing e pode não ter sido revisado pelo TradeKing. All-Stars são terceiros, não representam o TradeKing e podem manter uma relação comercial independente com o TradeKing. Os depoimentos podem não ser representativos da experiência de outros clientes e não são indicativos de desempenho ou sucesso no futuro. 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O comércio cambial (Forex) é oferecido a investidores auto-orientados através do TradeKing Forex. TradeKing Forex, Inc e TradeKing Securities, LLC são empresas separadas, mas afiliadas. As contas de Forex não são protegidas pela Securities Investor Protection Corp. (SIPC). O comércio cambial envolve um risco significativo de perda e não é adequado para todos os investidores. O aumento da alavancagem aumenta o risco. Antes de decidir trocar forex, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos financeiros, nível de experiência de investimento e capacidade de assumir riscos financeiros. Quaisquer opiniões, novidades, pesquisas, análises, preços ou outras informações contidas não constituem conselhos de investimento. Leia a divulgação completa. Por favor, note que os contratos spot de ouro e prata não estão sujeitos a regulamentação nos termos do US Exchange Commodity Exchange Act. 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Os derivados são amplamente utilizados como produtos de seguros para se proteger contra o risco de ocorrência de um determinado evento. Existem dois tipos principais de derivativos utilizados para ações: opções de colocação e chamada. Põe e chama Uma opção de compra dá ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar uma ação a certo preço no futuro. Quando um investidor compra uma ligação, ela espera que o valor do subjacente suba. A colocação é exatamente o oposto. Quando um investidor compra uma venda, ela espera que o ativo subjacente diminua no preço. O investidor obtém lucros vendendo a opção de venda com lucro ou exercitando a opção. Um investidor também pode escrever uma opção de venda para outro investidor para comprar. Se um investidor escreve um contrato de venda, ela não espera que o preço das ações caia abaixo do preço de exercício. Opção de compra Cada contrato de opção abrange 100 ações. Com isso em mente, considere o investidor que compra um contrato de opção de compra por 100 ações da empresa ABC em 1 por ação, ou 100 (1100). O preço de exercício das ações é de 10 e o preço atual da ação ABC é 12. Esse contrato de opção de venda deu ao investidor o direito, mas não a obrigação, de vender ações da ABC em 10. Se as ações da ABC caírem para 8, a Os investidores colocam a opção no dinheiro e ela pode fechar sua posição de opção vendendo o contrato no mercado aberto. Por outro lado, ela pode comprar 100 ações da ABC no preço de mercado existente de 8 e, em seguida, exercer seu contrato para vender as ações por 10. Desconsiderando as comissões, o lucro total para esta posição é de 200 ou 100 (10-8 ). Existem outras maneiras de trabalhar uma opção de venda como hedge. Se o investidor no exemplo anterior já possui 100 ações da empresa ABC, é referido como uma posição de colocação casada e serve de hedge contra uma queda no preço da ação. Quais são as opções de venda Put Option Definição: Uma opção de venda é uma segurança Que você compra quando pensa que o preço de uma ação ou índice vai diminuir. Mais especificamente, uma opção de venda é o direito de vender 100 ações de uma ação ou um índice a um determinado preço em uma determinada data. Esse preço é conhecido como o preço de exercício, e essa data é conhecida como data de caducidade ou expiração. Uma opção de venda, como uma opção de chamada. É definido pelas seguintes 4 características: Existe uma ação ou índice subjacente ao qual a opção está relacionada. Existe uma data de validade da opção de venda. Existe um preço de exercício da opção de venda. A opção de venda é o direito de VENDER o estoque subjacente ou Índice ao preço de exercício. Isso contrasta com uma opção de compra que é o direito de COMPRAR o estoque ou índice subjacente ao preço de exercício. É chamado de colocar, porque lhe dá o direito de colocar, ou vender, o estoque ou índice para outra pessoa. Uma opção de venda difere de uma opção de chamada em que uma chamada é o direito de comprar o estoque e a colocação é o direito de vender o estoque. Então, novamente, o que é uma colocação Uma vez que as opções de venda são o direito de vender, possuir uma opção de venda permite que você bloqueie um preço mínimo para vender uma ação. É um preço de venda mínimo, porque se o preço do mercado for superior ao seu preço de exercício, então você apenas venderia as ações ao preço de mercado mais alto e não o exercitaria. Dica de troca: olhe o gráfico na parte inferior direita e observe a forma da curva de recompensa por possuir uma opção de colocação. A principal desvantagem que colocou em relação às chamadas é que o potencial de lucro é limitado com puts For puts, o mais que um preço de ações pode diminuir é 0 (pense em falência). Portanto, o máximo que uma opção de venda pode estar no dinheiro é o valor do preço de exercício. Isso contrasta com as chamadas, onde o preço das ações teoricamente pode ir para o infinito, de modo que o potencial de lucro de uma opção de chamada é ilimitado. Esta é uma das razões que colocam menos apelo e menos volume do que as chamadas, o outro motivo que coloca tipicamente tem menos volume do que as chamadas, é que a tendência natural do mercado está em alta, de modo que a maioria das pessoas espera que as ações subam para que compram chamadas. Coloque o diagrama de pagamento da opção Quando comprar uma peça: se você acha que um preço de estoque ou índice vai cair, então há 3 maneiras de você lucrar com um preço decrescente da ação: você pode curtir o estoque ou o índice você pode fazer uma chamada Opção no estoque. Ou você pode comprar uma opção de venda no estoque. Exemplo de opção de colocação: existem 3 exemplos diferentes nos quais a maioria das pessoas compraria. Exemplo de opção de compra 1 - Especulação O primeiro exemplo é se você acredita que um preço de ações cairá no futuro próximo. Talvez o estoque subisse muito rápido demais. Ou suponha que você saiba que um estoque está prestes a liberar ganhos ruins ou relatar algumas outras más notícias. Se este for o caso, então, a melhor forma de ganhar dinheiro no curto prazo é apenas comprar uma opção de venda no estoque. Suponha que você acha que o Apple Computer (símbolo do ticker é AAPL) é caro em 700 por ação E você acredita que o estoque irá cair no futuro próximo, você pode comprar opções de venda na AAPL. O preço de exercício e o mês de vencimento que você escolhe dependem de quão longe você acha que AAPL irá cair e quando você pensa que vai cair. Suponha que seja 1 de fevereiro, AAPL é de 700, e você sabe que os ganhos da AAPL serão divulgados amanhã. Suponha também que você descobriu por um amigo que sabe com certeza que as vendas estão baixas e que os lucros estão baixos. Você pode comprar uma opção de venda AAPL em fevereiro de 690 por talvez 2 ou 200 por contrato (lembre-se de cada contrato de opção abrange 100 ações, então, quando você vê o preço em 2 que é um preço por ação e o contrato de opção custará 200). Você compraria o mês de vencimento mais próximo, porque esse seria o mais barato e você compraria o preço de exercício mais próximo do preço de mercado atual, porque é por isso que você consegue obter o maior retorno percentual. Quando a notícia for divulgada amanhã, as vendas da AAPL foram terríveis e o preço da AAPL cai para 675 por ação, sua opção de venda AAPL 690 terá um preço de 15 ou mais e você poderá vender 1,500 por contrato e obter um bom lucro de 1.300 Por que vale a pena pelo menos 15, vale 15, porque você agora tem o direito de vender 100 ações da AAPL em 690, mesmo que o preço de mercado atual seja de apenas 675. Sua opção de venda é 15 e o contrato Valerá pelo menos 1500. Coloque o Exemplo de opção 2 - Você possui o estoque e espera uma queda temporária no preço das ações, mas você não quer vender o Stock Heres outro exemplo de por que muitas pessoas trocam opções. Se você comprou 100 ações da Apple Computer (AAPL) há 50 anos atrás e teme que o preço possa cair temporariamente, mas você deseja manter a AAPL no longo prazo, você deve comprar uma opção de venda. Como no exemplo acima, você pode comprar o AAPL 690 colocado para 200 e quando a AAPL é mais tarde em 665 você pode vender sua colocação por 35 ou 3500 por contrato. Neste caso, você ainda possui o estoque e perdeu uma perda semelhante ao possuir o estoque, mas essa perda no estoque é compensada 1: 1 pelo lucro que você fez na opção de venda. Put Option Trading Tip: Por que comprar uma opção de venda se você possui o estoque e você acha que o preço irá recusar. Muitas pessoas nesta instância apenas venderiam o estoque, deixá-lo cair e, em seguida, comprar o estoque de volta a um preço mais baixo. O problema com esta estratégia é que você teria um enorme ganho de capital na venda do estoque e você teria que pagar impostos sobre esse ganho. Se você apenas comprar uma colocação, essa é uma transação totalmente diferente no que diz respeito ao IRS, então você teria que lidar com as conseqüências fiscais desse comércio de opções de venda. Então, se você possuir estoque em uma base de custo muito barato e você acha que um preço das ações irá diminuir para o curto prazo, mas você ainda quer segurá-lo para o longo prazo, então compre uma opção de venda. Os impostos sobre o comércio serão Menos do que os impostos sobre o estoque se você tivesse comprado o estoque a um preço muito baixo. Put Option Example 3 - Usando Puts como seguro Suponha que você comprou 100 ações da AAPL em 500, mas queria garantir que você não perca mais de 10 neste investimento. Você poderia comprar uma opção de venda da AAPL com uma greve de 450. Desta forma, se o preço cair abaixo de 450 partes, você poderá exercer a sua opção de venda e vender suas ações para 450. Por favor, note que NÃO TENHA QUE vender suas ações da AAPL Em 450 Se o preço no mercado é de 475, é claro que você pode vender suas ações no mercado em 475. É por isso que é chamada de opção - é uma escolha e não uma obrigação. Claro, neste exemplo, se o preço da AAPL subiu para 750, então a sua colocação ficaria sem valor, mas pelo menos você tinha a proteção (às vezes chamada de seguro) no caso de o preço das ações cair. Dica de Opção de Opção de Compra: na maior parte das opções de equivalência patrimonial e dos EUA, expiram na 3ª sexta-feira do mês, mas agora estamos vendo que as ações negociadas mais ativamente estão permitindo opções que expiram todas as semanas. Essas opções semanais geralmente ficam disponíveis no final da semana anterior. Se você está apenas começando as opções de negociação, então fique longe dos semanários, pois eles são muito voláteis. Aqui estão os 10 principais conceitos de opções que você deve entender antes de fazer seu primeiro comércio real: